2023-03-03

风投之家 | 一文了解最新ESG投资资讯！

ESG投资研究

1.ESG投资规模

据Wind数据，截至2023年2月28日，本月发行ESG债券79只，发行金额3252亿元。我国已发行ESG债券5591只，存量规模11.93万亿元人民币。其中社会债券余额规模占比最大，达60.60%。

2.国资委研究中心：助力构建中国ESG体系话语权

2月14日，国资委研究中心组织召开《央企控股上市公司ESG信息披露指引研究》成果汇报会，该指引形成了一套完整的ESG披露框架和丰富的指标体系，体现了中国特色和央企特色。为尽可能提高《指引》适用性，《指引》规定了指标的披露等级，将指标分为“基础披露”和“建议披露”，并鼓励央企控股上市公司根据实际情况披露反映本行业特色的指标或其他适合披露的ESG信息，助力资本市场和投资者更加全面评价央企控股上市公司的价值，建立具有中国特色的估值体系和现代资本市场。

3.香港交易所：中国强制碳市场的覆盖量将在2030年达到60%，累计成交金额将达到1000亿人民币

2月16日，港交所发布碳市场报告，详细分析了当前全球及中国碳市场的发展情况。港交所认为，全球正在积极采取行动减少温室气体排放和应对气候变化，碳交易和碳市场的规模正在不断扩大。从发展规模方面估计，中国强制碳市场的覆盖量将在2030年达到60%，累计成交金额将达到1000亿人民币。香港作为国际金融中心，可以积极参与中国碳市场的发展，为中国和全球市场联通发挥作用。

4.普华永道：中国的基础设施REITs ESG评级体系有望逐步建立

近日，普华永道发布研究报告认为，中国的基础设施REITs ESG评级体系有望逐步建立，成为未来基础设施REITs发行和扩募以及基金管理人绩效表现的关键指标。而如何适当借鉴国际主流ESG评级机构的经验，构筑一套符合中国国情的中国基础设施REITs ESG评级体系，将会是各方专业机构和相关政府主管部门需要探讨的重要且深具意义的课题。

5.CDP：中国上市公司在净零转型中仍面临诸多困难

2月16日，国际碳披露组织（Carbon Disclosure Project，简称CDP）发布中国上市公司净零报告。CDP通过问卷调查和访谈的方式，发现中国内地和香港上市的公司在净零转型方面面临着Scope 3数据获取困难、供应链碳排放披露不完整、低碳能源获取困难、净零转型对公司经营构成压力等问题。针对净零转型难题，CDP提出了如下建议：（1）提高监管政策的透明性和公开性；（2）建立基于供应链的碳减排合作；（3）改进可再生能源交易流程；（4）为净零路径提供帮助，例如香港交易所推出的可持续绿色交易所以及ESG教育平台；（5）开发可持续金融工具。

ESG投资政策

1.最高法：有效遏制资本市场“洗绿”“漂绿”不法行为

2月17日，最高人民法院发布意见提出，审理企业环境信息披露案件，要强化企业环境责任意识，依法披露环境信息，有效遏制资本市场“洗绿”“漂绿”不法行为。

2.国资委：央企将聚焦绿色、健康、数字等领域，孵化一批“小而美”项目

2月23日，国务院国有资产监督管理委员会副主任赵世堂在“深入学习贯彻党的二十大精神，全面推进中央企业高质量发展”发布会上表示，中央企业将继续坚持市场化、法治化、国际化原则，高质量建设和运营好雅万高铁等一批重大项目，聚焦绿色、健康、数字等领域，孵化一批经济社会效益好的“小而美”项目，推动共建“一带一路”进一步走深走实。

3.发改委等部门：统筹节能降碳和回收利用，加快重点领域产品设备更新改造

2月24日，国家发展改革委等9部门发布《关于统筹节能降碳和回收利用 加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》。要求加快发展方式绿色转型，逐步分类推进重点领域产品设备更新改造。

4.国家标准化管理委员会、国家能源局发布《新型储能标准体系建设指南》的通知

2月22日，国家标准化管理委员会、国家能源局发布《新型储能标准体系建设指南》的通知，共出台205项新型储能标准。文件提出，2023年制修订100项以上新型储能重点标准，加快制修订设计规范、安全规程、施工及验收等储能电站标准，开展储能电站安全标准、应急管理、消防等标准预研，尽快建立完善安全标准体系，结合新型电力系统建设需求，初步形成新型储能标准体系，基本能够支撑新型储能行业商业化发展。

5.欧盟：正式批准2035年燃油车禁售令

2月14日，欧洲议会通过了欧委会和欧洲理事会达成的《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》，从2035年起禁止在欧盟销售新的汽油和柴油汽车，从而加快向电动汽车的转换。这是一项具有里程碑意义的法律要求，到2035年，汽车制造商必须将所售新车的二氧化碳排放量减少100%，这将使新的化石燃料动力汽车无法在欧盟市场销售。按照普通轻型车15年的使用期限，这项禁令将助力欧盟到2050年实现温室气体零排放。

6.ISSB：国际财务报告可持续披露准则将于2024年初生效

2月16日，国际可持续准则理事会（ISSB）就两份国际财务报告可持续披露准则（ISDS）的生效时间及其他相关事项做出了最终决定，这份全球性统一披露标准将于2024年1月1日正式生效。ISSB表示，新披露准则的最终版本预计将于今年第二季度末正式发布，这也意味着适用企业们应于2025年完成首份符合ISDS要求的披露报告。

7.印度证监会就ESG披露、评级和投资征求意见

2月22日，印度证监会（Securities and Exchange Board of India，简称SEBI）发布咨询文件，对上市公司ESG披露、证券市场ESG评级和资产管理行业ESG投资分别征求意见，以便促进ESG更透明、更简化的发展。

ESG投资动向

1.香港首次发行代币化政府绿色债券

香港金融管理局（Hong Kong Monetary Authority，简称HKMA）近期表示，香港首笔代币化政府绿色债券发行成功，该绿色债券基于政府绿色债券计划，也是全球首个官方发行的代币化绿色债券。本次代币化绿色债券发行规模为8亿港元，发行期限为一年，发行收益率为4.05%。债券募集的资金将用于政府绿色债券计划中的项目融资和再融资，债券的结算和交收由HKMA的债务工具中央结算系统负责。

2.美联航推出1亿美元SAF投资基金

2月21日，美国联合航空公司(United Airlines)与加拿大航空、波音、通用电气航空、摩根大通和霍尼韦尔一起投资1亿美元启动美联航风险投资可持续飞行基金（The United Airlines Ventures Sustainable Flight Fund）以投资初创公司和技术，开发可持续航空燃料（SAF）。

3.Sasol推出风险基金，初始资金为5000万欧元，用于投资可持续初创企业

2月21日，南非的化工和能源巨头Sasol宣布推出Sasol Ventures，旨在通过风险投资推进其脱碳和2050年净零目标。作为该基金的一部分，Sasol将在未来五年内投入5000万欧元的初始资本，使其成为南非最大的化工和工业风险投资基金。该基金将用于投资可持续初创企业，使Sasol能够满足对可持续化学品和能源解决方案的需求，以实现其业务及其在国际上服务的社区和市场的脱碳。

4.欧盟委员会批准11亿欧元用于德国国家援助计划

2月24日，欧盟委员会批准11亿欧元用于德国国家援助计划，用以支持使用电能的德国铁路公司，补偿他们由于电价飙升而导致的额外成本支出。该计划期限为2023年1月1日至2023年12月31日。根据该计划，德国货运和客运铁路运输运营商每月的电费账单将得到扣减，扣减部分将由德国政府补偿给电力供应商。该计划将有助于确保铁路部门保持竞争力，同时保持电气化铁路的环保性能，符合委员会的可持续和智能交通战略和欧洲绿色协议的目标。

5.世界银行为越南的清洁饮用水提供5000万美元减排挂钩债券

2月15日，世界银行为一份为期五年的5000万美元的保本型减排挂钩债券定价，该债券为投资者提供与越南某项目预计产生的经验证碳单位（VCU）发行相关的回报。该项目旨在制造300000台净水器，并将其分发给越南约8000所学校和其他社区服务机构使用。预计它将为大约200万儿童提供清洁水，并在5年内减少近300万吨二氧化碳的温室气体排放。

6.欧盟碳价史上首次破100欧元/吨

2月21日，欧盟基准碳配额主力期货合约价格（EUA）升至100.70欧元/吨的高位，历史上首次达到100欧元/吨，这意味着能源企业和制造企业在产生碳排放时必须支付的成本进一步增加，进而提高企业使用化石能源的成本，间接促进清洁能源的发展，提高清洁能源的经济性。